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【08:13 江航装备(688586)：华创交运|航空强国系列(十二)我国机载生保与燃油系统核心供应商 发力“民机 军贸 特种制冷”新质新域】

　　8月5日给予江航装备(688586)推荐评级。

投资建议：1、盈利预测：该机构预计公司2026-2028 年实现归母净利润分别为0.64、0.83、1.12 亿元，同比分别增长16%、29%、36%，对应EPS 分别为0.08、0.10、0.14 元，对应PE 分别为134、103、76 倍。2、该机构看好三大战略方向逻辑清晰：其一，或深度受益国产民机产业化浪潮，实现民机配套并通过PMA维修打开民航后市场；其二，依托集团平台推进军贸订单转化；其三，特种制冷军民协同构筑业绩基本盘。同时，公司前瞻布局切入航天、无人机等新赛道，首次覆盖给予“推荐”评级。

风险提示：下游需求波动，民机国产取证与商业化节奏不及预期，市场竞争加剧、新市场拓展不及预期等。

该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级。